Аудит акций, облигаций, векселей и других ценных бумаг

Общая теория аудита / Аудит капитала, ценных бумаг и эффективности внешнеэкономических операций в предпринимательской деятельности / Аудит акций, облигаций, векселей и других ценных бумаг

Страница 1

Ценные бумаги

— это денежные документы, которые применяются в коммерческой и финансово-хозяйственной деятельности предприятиями, предпринимателями и отдельными гражданами. Изготовление и использование ценных бумаг в предпринимательской деятельности регулируется Законом Украины «О ценных бумагах и фондовой бирже», нормативными актами, изданными правительством Украины, Национальным банком Украины, Министерством финансов Украины и Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.

Ценными бумагами удостоверяются право собственности или отношения займа, определяются взаимоотношения между лицом, их выпустившим, и их владельцем и предусматривается, как правило, выплата дохода в виде дивидендов или процентов, а также возможность передачи денежных и других прав, вытекающих из этих документов, другим лицам. Они могут быть именными или на предъявителя. Именные передаются во владение полным индоссаментом, т.е. передаточной записью, которая удостоверяет переход прав по ценной бумаге к другому лицу. Ценные бумаги на предъявителя имеют свободное обращение и используются для расчетов и как залог для обеспечения платежей и кредитов. Утраченные именные ценные бумаги восстанавливаются государственными органами, предприятиями, учреждениями и организациями, выпустившими их.

Юридические лица, которые выпускают ценные бумаги от своего имени и принимают на себя выполнение обязательств, вытекающих из условий их выпуска, называются эмитентами. Права и обязанности по ценным бумагам возникают с момента передачи их эмитентом или его уполномоченным лицом получателю (покупателю) или его уполномоченному лицу.

Задачей аудита ценных бумаг является проверка их обращения (выпуска, пользования), хранения, правильности начисления дивидендов, процентов их пользователям.

Объектом аудита являются следующие виды ценных бумаг: акции, облигации внутренних и местных займов, облигации предприятий, билеты государственного казначейства, сберегательные сертификаты, векселя.

Акция

— это ценная бумага без установленного срока обращения, которая удостоверяет участие в уставном фонде акционерного общества, подтверждает членство в нем и право на участие в управлении им. Акции дают право их владельцу на получение части прибыли в виде дивидендов, а также на участие в распределении имущества при ликвидации акционерного общества. Акции бывают именные и на предъявителя, привилегированные и простые. Граждане могут быть владельцами именных акций, обращение которых фиксируется в книге регистрации акций, которую ведет общество. В книге отражают сведения о каждой именной акции, включая сведения о владельце, времени приобретения акций, а также акциях у каждого из акционеров.

По акциям на предъявителя в книге регистрируют только их общее количество.

Привилегированные акции могут выпускаться с фиксированным в процентах к их номинальной стоимостью ежегодно выплачиваемым дивидендом. Выплата осуществляется в размере, указанном в акции, независимо от полученной обществом прибыли за год. В том случае, когда прибыли соответствующего года недостаточно, дивиденды по привилегированным акциям выплачивают за счет резервного фонда.

Если размер дивидендов, принадлежащих акционерам по простым акциям, превышает размер дивидендов по привилегированным, владельцам последних производится доплата до размера дивидендов, выплаченным другим акционерам. Привилегированные акции не могут выпускаться на сумму, превышающую 10 % уставного фонда акционерного общества. Порядок осуществления преимущественного права на получение дивидендов определяется уставом акционерного общества.

Различают три вида стоимости акций.

Номинальная — это стоимость, указанная на самой акции. Она имеет исключительно информативный характер, указывая размер паевого капитала акционера.

Когда акционерное общество проводит подписку на акции (т.е. первичную продажу акций), их продают по эмиссионной стоимости, которая зависит от популярности акций среди населения. Чем выше спрос на акции, тем больше их эмиссионная стоимость.

Проданные акционерным обществом акции в дальнейшем можно обменивать на другие или продавать, но уже по курсовой стоимости. Курсовая — это стоимость акции на определенный момент времени, по которой ее можно купить или продать. Она зависит от успеха деятельности акционерного общества. Реальная стоимость акции на сегодня равна стоимости акционерного общества, деленной на количество выпущенных акций.

Акционерам может выдаваться сертификат на суммарную номинальную стоимость акций.

Аудит проверяет наличие обязательных реквизитов в акциях, чтобы предупредить умышленную их фальсификацию. К обязательным реквизитам относят: фирменное наименование акционерного общества и его местонахождение, наименование ценной бумаги — «акция», ее порядковый номер, дату выпуска, вид акции и ее номинальную стоимость, имя владельца (для именной акции), размер уставного фонда акционерного общества на день выпуска акций, а также количество выпускаемых акций, срок выплаты дивидендов и подпись председателя правления акционерного общества или другого уполномоченного на это лица, печать акционерного общества.