Содержание и структура капитала субъекта хозяйствования и задача его аудита

Общая теория аудита / Аудит капитала, ценных бумаг и эффективности внешнеэкономических операций в предпринимательской деятельности / Содержание и структура капитала субъекта хозяйствования и задача его аудита

Страница 1

Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта — это средства, имеющиеся в его распоряжении. Финансовые ресурсы используются на развитие производства, непроизводственной сферы, потребления, а также могут оставаться в резерве. Финансовые ресурсы, которые используются на развитие производственно-торгового процесса, — это капитал в денежной форме.

Субъект хозяйствования начинает свою деятельность в сфере производства или бизнеса при первичном накоплении финансовых ресурсов, используемых в форме капитала.

Капитал — это совокупность материализованных ресурсов и средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав, необходимых для субъекта хозяйствования.

В финансовом менеджменте капитал условно делят на капитал в обращении, который функционирует в виде имущества и обязательств, и капитал по источникам формирования.

Субъект хозяйствования в процессе деятельности постоянно изменяет денежную форму капитала на материализованную, которая, в свою очередь, изменяется, приобретает разные формы (сырье, продукция, товар, услуги и др.). Таким образом происходит обращение капитала, т.е. капитал, первоначально включенный в сферу предпринимательской деятельности в виде денежных средств, в процессе производства или бизнеса материализовался в продукт, который прошел стадию реализации, вернулся владельцу в форме денежных средств.

Следовательно, с помощью капитала создается добавленная стоимость в процессе хозяйственной деятельности, т.е. инвестирование капитала дает прибыль. Общая формула капитала следующая:

Д - Т – Д1,

где Д — средства, авансированные инвестором;

Т — товар (приобретенные средства производства, рабочая сила, изготовленная продукция, ставшая товаром);

Д1 — средства, полученные инвестором от продажи продукции, которая включает реализованную добавленную стоимость.

Следовательно, в этой формуле денежные средства, вложенные в производственно-торговый процесс, не расходуются окончательно, а только авансируются, и после завершения обращения они возвращаются инвестору (вкладчику) в форме денег, которые включают добавочный доход. Чем больше за год осуществится оборотов капитала, тем больше у инвестора будет прибыли.

Задачи контроля капитала определяются его собственником с целью способствовать рациональному использованию капитала на всех стадиях обращения для его приумножения.

Аудиту подлежит прежде всего структура капитала хозяйствующего субъекта по источникам его образования (рис. 11.1).

Источники образования капитала субъекта хозяйствования состоят из собственных и заемных.

Собственный капитал субъекта хозяйствования как юридического лица определяется стоимостью его имущества, т.е. чистыми активами. Они рассчитываются как разность между стоимостью имущества и заемным капиталом. Собственный капитал имеет сложную структуру, которая зависит от организационно-правового статуса субъекта хозяйствования.

Рис. 11.1. Структура капитала хозяйствующего субъекта по источникам образования

Собственный капитал субъекта хозяйствования состоит из уставного фонда, дополнительного и резервного капитала, нераспределенной прибыли и целевых (специальных) фондов.

Заемный капитал — это доля стоимости имущества субъекта хозяйствования, приобретенного за счет обязательства вернуть поставщику или банку, другому заимодателю деньги или ценности, эквивалентные стоимости этого имущества. В состав заемного капитала включают кратко- и долгосрочные заемные средства.

Долгосрочные заемные средства — это кредиты и займы, полученные субъектом хозяйствования на период более одного года, срок погашения которых наступит не ранее чем через год.

Краткосрочные заемные средства — это обязательства, срок погашения которых не превышает одного года. Среди этих средств — текущая кредиторская задолженность, которая возникает в результате бизнеса и текущих расчетных операций. К ним относят: задолженность персоналу по оплате труда; задолженность бюджету и внебюджетным фондам по обязательным платежам; полученные авансы; предварительная оплата заказов и продукции; задолженность поставщикам и др.

Капитал в обороте проверяется аудитором по размещению основного и оборотного капитала хозяйствующего субъекта (рис. 11.2).